摩根大通：DRAM / NAND 供需仍紧张，基本面有望强劲至 2028 年

摩根大通最新报告指出，主要存储股较 2026 年高点平均回撤约 45%，费城半导体指数较近期高点回撤约 29%。该行认为，尽管市场担忧人工智能融资、电力瓶颈及投资回报，DRAM 和 NAND 供需仍然紧张，长期供货协议覆盖范围不断扩大，行业基本面有望保持强劲至 2028 年，未来六个月存储企业盈利预测遭下调的可能性较低。